A lízing fogalma és típusai – magyar és angol kontextusban
A lízing ügylet Magyarországon egy népszerű finanszírozási forma, amelyet magánszemélyek és a KKV szektor is elég sokszor igénybe vesz különböző céllal. A „lízing” szó az angol „lease” magyarosított változata, jelentése „bérlet, bérlés, haszonbérlet”, tehát angol nyelvterületen a lízing szó inkább jelent egy tartós bérletet, mint egy finanszírozási formát. Úgy gondolom nálunk a köznyelvben a lízing inkább jelent egy főleg ingó eszközzel összefüggő hitelezési formát, azon belül is a személygépjárművek lízingjére gondol a laikus, mikor meghallja ezt a szót. A lízingügyletek egyszerűen fogalmazva „eszközzel összefüggő finanszírozási formák”.
A lízinget igénybevevő személyek a legtöbb esetben azért élnek a lízing lehetőségével, mert a lízing tárgyát vagy célzottan ideiglenesen szeretnék használni - nem akarják megvásárolni használati célból - vagy nem áll módjukban saját erőből megvásárolni a lízingtárgyat, de használni szeretnék - de az is lehet, hogy meg tudnák vásárolni, de ennek a forrását másra szeretnék fordítani.
A lízing, mint gazdasági ügylet és jogi forma
A lízing egy olyan gazdasági ügylet, amelyben két szereplő - a lízingbevevő és a lízingbeadó - köt egymással szerződést egy meghatározott időre. A lízing egy polgári jogi, eszköz alapú finanszírozási szerződésfajta. A lízing és így a lízingszerződés is három oldalú jogügylet.
- A lízingbeadó olyan pénzügyi vállalkozás, ami a lízingbevevő által kiválasztott eszközre, vagyis a lízingtárgyra lízingszerződést köt.
- A lízingbevevő az, aki lízingszerződést köt a lízingtárgy igénybevételére.
A lízingszerződés alapján a lízingbeadó köteles a szerződésben meghatározott ingó vagy ingatlan lízingtárgy tulajdonjogát a lízingbevevő választása szerinti feltételek mellett és a lízingbevevő megbízása szerint abból a célból megszerezni vagy azt abból a célból előállítani, hogy azt a szerződésben meghatározott időtartamra (futamidő), eszköz alapú finanszírozás keretében a lízingbevevő használatába adja.
A legtöbb esetben a lízingszerződés megkötése előtt a lízingbevevő a lízingbeadó előzetes tájékoztatása nélkül választja ki a lízingtárgyat, majd ezután kér lízing ajánlatot a lízingbeadótól. A lízingbeadó a lízingtárgy és a lízingbevevő alapos vizsgálata után ad ajánlatot a lízingbevevőnek, majd annak elfogadása után történik a lízingszerződés megkötése a lízingbevevő és a lízingbeadó között.
A lízingtárgy és a lízingdíj
A lízing tárgya lehet például haszongépjármű (pl. busz, teherautó, hajó), sőt, akár az egész gépjárműflottádat is biztosíthatod lízingmegállapodás keretében. Lehetőséged van továbbá az iparágadban használatos gépeket (pl. mezőgazdasági, építőipari vagy faipari gépek), ipari berendezéseket (pl. csomagológép, mérőberendezés) vagy egyéb informatikai eszközöket (pl. IT-szoftverek és -hardverek, telekommunikációs eszközök, fénymásolók, nyomtatók, audiovizuális eszközök) lízingelni.
A lízingdíj a lízingbevevő időszakonként (havonta/negyedévente) felmerülő fizetési kötelezettsége a lízingbeadó felé. Két alapvető részből tevődik össze: tőkerészből és kamatrészből. A HPT. szerint a tőkerész a lízingtárgy szerződés szerinti árával azonos, míg a kamatrész nagysága a felek megállapodásától függ. Ezért is szokták a lízingdíjban a lízingtárgy vételárát tőkerésznek, valamint finanszírozási díjat - amit a lízingbevevő a még ki nem fizetett tőkerész arányában fizet - kamatrésznek nevezni. A gyakorlatban a számítások leegyszerűsítése érdekében a lízingbevevő valamilyen közelítő módszert is alkalmazhat a pénzügyi ráfordításnak a lízing futamideje alatti időszakokhoz történő hozzárendelése során.
Miért működik a lízing Európában – és nálunk miért nem?
A lízing előnyei
A lízing számos előnnyel jár, különösen a kis és közepes méretű vállalkozások finanszírozásában:
- A lízing segítségével anélkül szerezhetők be a szükséges eszközök, hogy értékes működési tőkéhez nyúlnánk, vagy olyan hitelkeretet vennénk igénybe, melyet előnyösebben is felhasználhatnánk vállalkozásunk további fejlesztéséhez.
- A lízing segítségével a leginnovatívabb eszközöket használhatjuk, anélkül, hogy mélyen a zsebünkbe kéne nyúlnunk.
- Mivel megállapodástól függően további plusz szolgáltatásokkal is járhat a lízingelés, az eszköz használata mellett többek között a biztosítás, karbantartás vagy szervizelés terhei is lekerülhetnek a válláról.
- A lízingtárgy fedezet volta megkönnyíti az igénylést, továbbá más finanszírozási módokhoz képest lízing esetén a vállalkozás sokkal rövidebb idő alatt hozzájuthat a kívánt eszközhöz.
- A feltételek a lízingbevevő igényei szerint alakíthatók, legyen szó alacsony, magas vagy szezonális díjról, rövid vagy hosszú futamidőről.
A lízing típusai
Mivel a lízing az egyik legrugalmasabb pénzügyi konstrukció, számos típussal találkozhatunk, amelyek eltérő célokat szolgálnak.
Operatív lízing (Operating Lease)
Az operatív (vagy más néven működési) lízing esetében a szerződés tartalma nem a finanszírozás, hanem a szolgáltatás. Egy olyan tartós bérletről van szó, melynek keretében a lízingbevevő nemcsak egy adott eszközt bérel, hanem egy teljes, hozzá kapcsolódó szolgáltatáscsomagot is kap a lízingbeadótól. Az operatív lízing tehát egy bérleti jogviszony, ahol a tulajdonos végig a lízingcég, és nincs mód a gépjármű megvásárlására a szerződés lejártakor: az eszköz tulajdonjoga a lízingbeadónál marad a szerződés megszűnése után. Az operatív lízingnél a tulajdonos a tulajdonában lévő jószágot a vevőnek meghatározott időtartamra díjfizetés ellenében átadja. A tulajdonos a használatot korlátozhatja, de az üzemeltetés kockázatait és költségeit a lízingbe adó és a lízingbe vevő megosztja egymás között. A lízingbe adó egyéb szolgáltatásokat is vállalhat a lízingbe adáson kívül. Az előre meghatározott futamidő végén a jószág visszakerül a tulajdonoshoz, aki azt újra lízingbe adhatja, vagy továbbértékesítheti.
Angol nyelvterületen az operatív lízingre gyakran hivatkoznak mint Operating Lease. Az "operatív lízing" fordítása angol nyelven gyakran operating lease, de előfordul rental is, különösen épületek vagy berendezések esetében. Például: "Operating leasing may be called rental in case of items such as buildings or equipment." A számítógépek kezelő nélküli bérlése is az operatív lízing körébe tartozik ("Leasing of computers without an operator is included in Operating leasing."). Az operatív lízing olyan lízing, amely alapján nem száll át a jogszerű tulajdonhoz tartozó kockázat és profit a bérlőre ("Operational leases are those leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incident to legal ownership to the lessee.").
Az operatív lízing alapján történő lízingfizetéseket lineáris módszerrel a lízing futamideje alatt kell ráfordításként elszámolni, kivéve, ha valamilyen más szisztematikus alap jobban tükrözi a felhasználó hasznának időbeni megoszlását. A gyártó vagy a kereskedő lízingbeadó nem számol el értékesítési nyereséget az operatív lízing kötésekor, mivel az nem egyenértékű az értékesítéssel.
Pénzügyi lízing (Financial Lease)
A lízing másik főbb típusa a pénzügyi lízing. Itt a lízingbeadó alapvetően finanszírozási szerepet tölt be. Bár a lízingszerződés jogi formája alapján lehet, hogy a lízingbevevő nem szerzi meg a lízingelt eszköz tulajdonjogát, a pénzügyi lízing esetében a tartalom és a pénzügyi realitás az, hogy a lízingbevevő megszerzi a lízingelt eszköz használatából adódó gazdasági hasznokat az eszköz gazdasági élettartamának jelentős részére vonatkozóan cserében azért, hogy kötelmet vállal arra, hogy ezért a jogért a lízingügylet megkötésekor kiszámolt, az eszköz valós értékét és a vele kapcsolatban felmerülő pénzügyi költségeket megközelítő összeget fizet. Az, hogy egy lízing pénzügyi vagy operatív lízing-e, az ügylet tényleges tartalmától, és nem a szerződés formájától függ.
Nyílt végű pénzügyi lízing
A nyílt végű lízing fogalma tulajdonképpen annyit jelent, hogy a lízingbevevő vételi joggal (vevőkijelölési joggal) rendelkezik. Ez a jog az utolsó lízingdíj megfizetésekor keletkezik, és alapján a lízingbevevő megjelölhet bármely személyt, aki maradványértéken megvásárolja a lízingtárgyat a lízingcégtől.
Zárt végű pénzügyi lízing
A zárt végű pénzügyi lízing fogalma automatikus tulajdonjog-átruházást takar a futamidő végén, amennyiben a szerződésben foglaltak teljesülnek.
Speciális lízing típusok
Visszlízing (Sale and Leaseback)
Abban az esetben beszélhetünk visszlízingről, ha az eladó a saját tulajdonát képező tárgyat eladja a lízingcégnek, majd lízingszerződést köt az eladott tulajdonra a lízingcéggel. Ilyen esetekben tehát a tárgy eladója és vevője megegyezik, az értékesített majd visszalízingelt tárgynak ugyanakkor mindenképpen tehermentesnek kell lennie. Akkor szokott visszlízingre sor kerülni, mikor a vállalkozásnak szabadon felhasználható pénzeszközökre van szüksége, például ha az üzlet jól megy és bővítéshez pénzre van szükség, vagy ha a vállalkozás komoly pénzügyi gondokkal küzd. Ha a visszlízing operatív lízing, és a lízingfizetéseket, valamint az eladási árat valós értéken állapítják meg, valójában normál értékesítési ügylet zajlott le, és bármely nyereséget vagy veszteséget azonnal elszámolnak.
Szállítói lízing
Más néven szállítói lízing, amikor a szállító megállapodik a lízingcéggel, hogy azon ügyfeleinek, akik bérelni, lízingelni szeretnének, az adott lízingcéget ajánlja. A konstrukció a nagyon laza együttműködéstől kezdve a kifejezetten szoros kapcsolatig terjedhet. A magyar piacon az ügynöki keretszerződések a jellemzők, a szállító minden lízingcéghez irányított ügyfél után jutalékot kap. Elsősorban járműfinanszírozás, flottaüzemeltetés területén ismert forma.
Határon átnyúló lízing (Cross-border Leasing)
Akkor beszélünk határon átnyúló lízingről, ha a lízingbeadó és a lízingbevevő két különböző országban található. A magyar jogi szabályozás általában nem gördít akadályokat a határon átnyúló lízing elé, de kivételek persze itt is akadnak. Az Európai Közösséget létrehozó 1957. március 25-i szerződés 49-55. cikkeivel nem ellentétes, ha valamely első tagállamnak az alapügyben kérdéseshez hasonló nemzeti szabályozása az első államban lakó és dolgozó személynek megtiltja, hogy ennek az államnak a területén egy második tagállamban székhellyel rendelkező lízing-társaságtól bérelt olyan gépjárművet használjon, amennyiben ezt a gépjárművet az első államban nem vették nyilvántartásba és azt lényegében az első tagállambeli állandó használatra szánták vagy azt ténylegesen így használják.
Lízingátvállalás
A lízingszerződés átvállalása a lízingbevevő személyének (természetes/jogi) megváltoztatását jelenti a lízing futamideje alatt. Általában technikailag új lízingszerződést jelent.
| Lízing Típusa | Jelleg | Tulajdonjog a Futamidő Végén | Elsődleges cél | Angol Megfelelője |
|---|---|---|---|---|
| Operatív lízing | Bérlet / Szolgáltatás | A lízingbeadónál marad | Eszközhasználat, szolgáltatáscsomag | Operating Lease |
| Pénzügyi lízing (zárt végű) | Finanszírozás | A lízingbevevőhöz kerül (automatikus) | Eszközfinanszírozás, tulajdonszerzés | Finance Lease (closed-end) |
| Pénzügyi lízing (nyílt végű) | Finanszírozás | Vevőkijelölési jog (maradványérték megfizetése ellenében) | Eszközfinanszírozás, flexibilis tulajdonszerzés | Finance Lease (open-end) |
Kapcsolódó pénzügyi és jogi fogalmak
Fedezet
A fedezet egy finanszírozás biztosítéka, (amely lehet ingatlan, ingóság, áru, értékpapír, stb.) amelyről a tulajdonosa lemond, ha nem tudja teljesíteni a szerződésben vállaltakat, vagy csak késve teljesíti azokat. Gazdálkodó szervezeteket finanszírozása esetében gyakori, hogy az ügyfél egy harmadik személlyel szemben fennálló, később lejáró követelését (mint fedezetet) a finanszírozóra engedményezi. Gazdálkodó szervezetek számláján egy meghatározott összeg egy adott szerződéses kötelezettség teljesítése céljára elkülöníthető és leköthető (fedezetlekötés), és erről a tényről (vagy csupán a számlán lévő aktívumról) a bank kérésre igazolást ad (fedezetigazolás). A fedezetigazolást az ügyfél, mint számlatulajdonos megbízásából a számlavezető pénzforgalmi szolgáltatója (bankja) állít ki. A fedezetigazolás tartalmazza különösen az ügyfél szabad rendelkezése alól kikerült, fedezetként elkülönített összeget, az elkülönítés célját, a kedvezményezett (pl. a finanszírozó) megjelölését, a fedezet elkülönítésének időtartamát és felhasználásának módját. A fedezetigazolásban megjelölt összeget a pénzforgalmi szolgáltató elkülönítetten kezeli. A fedezet ellenőrzési díj az eszközfedezet helyszíni ellenőrzésének díja.
Esedékesség
Esedékesség alatt a pénzkövetelés lejáratát értjük. A lejárat előtt a Lízingbeadó a szolgáltatás teljesítését nem követelheti az ügyféltől, neki felszólításokat nem küldhet, ellene pert nem indíthat. A lejárat előtt azonban általában az ügyfél sem jogosult teljesíteni a tartozását, hacsak számára az előtörlesztés (előteljesítés) nincs megengedve. A lejárat minden esetben egy naptári naphoz kötődik.
Engedményezés
Engedményezés alatt a követelések adásvételét értjük. Finanszírozás esetén gyakori, hogy az ügyfél a Lízingbeadóra engedményezi a saját partnerétől várt összeget, amit a Lízingbeadó beszámít az ügyfél felé fennálló tartozásába. Engedményezéssel ugyanis a jogosult másra ruházza a követelését. Az engedményezés eredményeképp alanyváltozás következik be a jogosulti oldalán: az eredeti jogosult (engedményező) helyére belép az engedményes, a jogviszony az alanycsere ellenére egyebekben változatlan formában fennmarad. A megállapodásból egyértelműen ki kell tűnnie, hogy az engedményezés mely követelésre és milyen terjedelemben vonatkozik.
Elővásárlási jog
Elővásárlási jog esetén, ha az eladó el kívánja adni a dolgát, az ajánlatot az elővásárlási jog jogosultjával is közölnie kell, és ha a jogosult ezt elfogadja, a szerződést köteles vele megkötni. Elővásárlási jog szerződésen vagy jogszabályon alapulhat. A szerződésen alapuló elővásárlási jog kizárólag az adásvétel jogcímén történő tulajdonátruházás esetén gyakorolható. Az elővásárlási jog személyhez kötött jog, ezért annak átruházása (ide értve az engedményezést is) semmis és nem örökölhető. Bár a törvény az átruházást nem teszi lehetővé, gazdálkodó szervezetek számára lehetőséget teremt a jog gyakorlásának átengedésére.
Felmondás
A felmondás a másik félhez intézett olyan egyoldalú jognyilatkozat, amely a szerződést megszünteti. Ellentétben az elállással, felmondás esetében a szerződés a jövőre nézve szűnik meg. A felmondás alapulhat a felek megállapodásán és jogszabályon. Szólhat azonnalra és meghatározott időre.
Fizetési moratórium
Fizetési moratórium vagy hiteltörlesztési haladék az az időszak, mely alatt, külön, erre vonatkozó jogszabály alapján a hitellel rendelkező magánszemélyek és vállalkozások - külön, a kilépésre vonatkozó szándéknyilatkozatuk hiányában - nem kötelesek a hitelező felé az esedékes törlesztő részleteiket megfizetni, hanem azt, a keletkező kamatokkal együtt a futamidő meghosszabbításában kell megfizetniük.
Faktorálás
Faktorálás alatt követelések adásvételét értjük. A jogosult a követelést eladja a faktorálónak, innentől kezdve minden jogát elveszíti a kötelezettel szemben, és ezek a jogok a faktorálóra szállnak át (beleértve a fedezetek jelzálogjogait is), és a faktorcég magára vállalja a behajtás sikertelenségének kockázatát is.
Finanszírozás és Finanszírozó
Finanszírozásnak nevezzük valamely vállalkozáshoz, beruházáshoz, vételhez stb. szükséges pénzösszeg rendelkezésre bocsátását hitelnyújtás, lízing, értékpapír-kibocsátás vagy egyéb pénzügyi műveletek útján. A finanszírozó vállalat elnevezése lízing-hitel (kölcsön) ügylet esetén Hitelező. A finanszírozó elnevezése pénzügyi lízing esetén Lízingbeadó, amikor a Lízingbeadó az ügyfél által kiválasztott eszközt abból a célból vásárolja meg, hogy azt az ügyfélnek pénzügyi lízingbe adja. A finanszírozási ígérvény a lízingbeadó által kiállított és cégszerűen aláírt nyilatkozat, melyben a lízingbeadó vagy visszavonhatatlanul, vagy bizonyos feltételek bekövetkezése esetén kötelezi magát arra, hogy a megkötendő finanszírozási szerződés alapján mekkora összeget fog folyósítani az ügyfélnek.
A lízing igénylési folyamata
A lízing alapvetően a kis és közepes méretű vállalkozások finanszírozásának egyik legfontosabb módja. A lízingtárgy fedezet volta megkönnyíti az igénylést, továbbá más finanszírozási módokhoz képest lízing esetén a vállalkozás sokkal rövidebb idő alatt hozzájuthat a kívánt eszközhöz. A finanszírozhatóság egy bírálati folyamaton alapul. Lízingcégenként változik, hogy pontosan mit vizsgálnak, azonban alapfeltétel, hogy az adott vállalkozás pénzügyileg stabil legyen. Érdemes tudni, hogy a lízing több megállapodás nyomán jön létre. A vállalkozás által választott lízingcég megindítja a hitelbírálati folyamatot, melyhez a vállalkozásnak be kell nyújtania a szükséges dokumentumokat. Vannak olyan kizáró tényezők, amikor a lízing nem elérhető az adott vállalkozás számára, és a gyakorlat ezekben az esetekben nagyon eltérő a lízingcégek között.
Lízing során kötelező a vagyonbiztosítás vagy casco kötése. Ha a lízingtárgyban kár keletkezik vagy megsemmisül, akkor a lízingcéget kártalanítja a biztosító. Szakértők segítenek a megfelelő eszközök felkutatásában és az adminisztrációban is, és a feltételek a lízingbevevő igényei szerint alakíthatók, figyelembe véve a jelenre és a jövőre vonatkozó stabilitást és rugalmasságot. Akár kezdő vállalkozásként is számíthatunk a lízingre, például Széchenyi Lízing GO! konstrukcióval.